疫情对电商行业增速的冲击分为两部分：春节假期销售和节后复工。依照往年规律，天猫详情页装修春节前一周（农历腊月二十三）开始，电商进入假期模式，销售基本停滞。节后农历正月初七（即法定假期结束）电商发货基本恢复，正月十五基本恢复常态（中间一周左右是需求和供给两端的爬坡过程，基本匹配）。
短期影响测算：成长中的小浪花，全年电商增速影响预计不超过5%
假期影响1-2%，考虑对节后复工影响，预计全年维度增速影响不超过5%。
疫情影响下，2020年的节后复工2.10（正月十七）才逐步恢复。考虑实际复工率，我们假设2.24（即追加一个14天周期）才达到往年节后复工水平，3.1（供需两端爬坡）开始基本恢复常态，以此测算疫情对全年电商规模的影响。参考两个事实数据：
1）依据统计局，2015-2019年，1-2月累计电商销售规模约占全年12-13%。其中2018年是一个分水岭，假设变化主要由于2018年开始，各家电商“春节不打烊”全面铺开；
2）京东2019Q1自营销售和平台广告佣金收入分别占全年21.3%和19.2%。由于1P/3P的淡旺季基本一致，两者一季度的占比差异主要源自春节假期——运力有限下，假期主要保障自营销售。
考虑疫情影响主要在1.23（农历腊月二十九）之后才普遍发酵，综合以上两点，全年维度来看，短期疫情造成的假期销售影响仅1-2%。考虑节后复工延迟，预计对全年销售影响不超过5%。
另外，再考虑两个问题：
1）必需品能抢回多少增长？健康防疫、生鲜食品无疑是疫情下最靓的仔，天猫详情页装修短期翻倍以上增长可以预见。但放到整个电商大盘里则影响相对有限——依据数据威平台，食品饮料（包括生鲜、包装食品、米面粮油等）在电商大盘中占比仅为4-7%，医药保健类产品占比更是不足0.5%。
2）哪些品类短期销售受冲击更大？参考数据威平台，2019年2月电商整体在全年销售占比为4.5%，2月销售占比高于大盘的主要品类为电子电器（6.5%）、文教娱乐（5.6%）和美容家化（4.6%）。实际考虑疫情下对必需品的抢购和节后复工的延迟，纺织服装（3.9%）受冲击同样明显。
3.结构性机会：自营电商相对受益——源自销售保证，用户心智建立和物流价值重估
自营型电商最好的时光——有得卖，而且能卖出合理毛利率。需求端的无差别伤害之外，疫情导致的复工延迟还会带来生产端和物流运营恢复的压力，自营动员恢复能力也就成了各个平台的核心竞争力。
自营型电商的应急库存备货销售、物流运输保证、大规模采购供应链的恢复，都会是一段时间内成为其优于平台型电商的竞争力所在。草根调研数据也显示，就疫情期间的销售和节后复工来看，明显京东&苏宁优于阿里&拼多多。且可以获得非常不错的自营毛利率提升，以及新用户的导入（具体调研交流数据可与笔者联系交流）。
更为重要的，疫情推动下，自营电商物流价值重估和用户心智教育。拉长来看，客观的说，笔者并不认为1-2个月的疫情会影响中国电商的既有大格局，但足以让京东&苏宁获得足够的连续曝光和用户心智重塑，让部分淘宝&拼多多用户多下载一个电商app——至少作为应急备用。
而过往为市场所诟病的自有物流体系投入，成为了此次疫情下最为核心的战略性资产。天猫详情页装修二级市场是否需要重新审视京东&苏宁的物流资产价值？以上就是关于疫情期间电商如何发展的一些讨论，希望能够对大家有所帮助和启发。
